17 декабря 2014 года ОАО «УРАЛСИБ» объявило об успешном закрытии очередной сделки по секьюритизации ипотечных активов. Сопровождение данной, а также двух предыдущих сделок по секьюритизации ОАО «УРАЛСИБ» осуществляла команда юристов практики банкового и финансового права, рынков капитала АБ ЕПАМ.

Сделка предполагала размещение специально созданным обществом (ипотечным агентом) трех классов облигаций, обеспеченных залогом одного ипотечного покрытия: двух старших классов, которым был присвоен рейтинг Moody’s на уровне Baa3 (sf), и младшего класса облигаций, обязательства по которым выполняются после обязательств эмитента по облигациям старших классов.

При непосредственном участии юристов Бюро облигации старших траншей были размещены по закрытой подписке в пользу Государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», младший транш облигаций размещен по закрытой подписке в пользу ОАО «УРАЛСИБ», выступившего в качестве банка-оригинатора, принявшего на себя часть рисков по сделке.

Особенностями и основными факторами, влияющими на содержание договорной документации, являются:

• осуществление сделки по Программе инвестиций Внешэкономбанка в проекты строительства доступного жилья и ипотеку;
• нестандартный порядок размещения облигаций старших классов (биржевой и внебиржевой).

Услуги по сопровождению сделки оказывала команда юристов практики банковского и финансового права, рынков капитала АБ ЕПАМ, включая старшего юриста Олега Ушакова и юриста Надежду Моргунову под руководством партнера и руководителя практики Дмитрия Глазунова.

«Это уже третья сделка по секьюритизации ипотечных активов, которую вела команда нашей практики для ОАО «УРАЛСИБ». Высокий уровень рейтинга облигаций старших классов был обеспечен, в том числе, за счет применения новелл законодательства. Так, например, в большинстве документов по сделке был закреплен принцип non-petition, защищающий ипотечного агента от банкротства», - отмечает Дмитрий Глазунов.