Команда юристов банковской и финансовой практики, рынков капитала Адвокатского бюро ЕПАМ успешно завершила юридическое сопровождение сделки по секьюритизации ипотечных активов Акционерного Общества «Банк Жилищного Финансирования».
Сделка предполагала размещение каждым из двух специально созданных обществ (ипотечными агентами) двух классов облигаций с ипотечным покрытием, имеющих различную очередность исполнения по ним.
Старший транш облигаций каждого ипотечного агента, размещенный по открытой подписке, помимо залога ипотечного покрытия также обеспечивается поручительством Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (ОАО «АИЖК»). Младший транш облигаций, обязательства по которому исполняются только после надлежащего исполнения обязательств по старшему траншу, в полном объеме размещен по закрытой подписке в пользу Акционерного Общества «Банк Жилищного Финансирования», что позволило повысить кредитное качество бумаг старшего транша.
При участии команды Бюро была успешно реализована задача по успешному погашению в запланированные сроки целевых займов, привлеченных ЗАО «ИА Пульсар-1» и ЗАО «ИА Пульсар-2» для приобретения закладных, включенных в ипотечное покрытие. Для погашения займов использовались денежные средства, полученные от размещения облигаций.
Среди особенностей сделки можно выделить структуру с ежемесячной выплатой купона по облигациям, а также заключение договоров страхования финансовых рисков кредитора в отношении входящих в состав ипотечного покрытия закладных. Также юристы Бюро в режиме реального времени учитывали в договорной и эмиссионной документации новеллы законодательства, возникающие в связи с регулярными изменениями законодательства РФ в течение реализации проекта.
Над проектом работала команда юристов практики банковского и финансового права, рынков капитала Бюро, включая старшего юриста Олега Ушакова, юриста Владимира Гоглачева и юриста Надежду Моргунову под руководством партнера и руководителя практики Дмитрия Глазунова.
«Структура сделки получилась очень эффективной для нашего банка и во многом благодаря качественному юридическому сопровождению», - отмечает Председатель Правления Акционерного Общества «Банк Жилищного Финансирования» Руслан Исеев.
«Это третья сделка секьюритизации, которую БЖФ реализует совместно с командой Дмитрия Глазунова. В процессе ее реализации достигнуты все поставленные цели и применены новые подходы к решению типичных проблем подобных проектов», - отмечает Вице-Президент по работе на рынках капитала Акционерного Общества «Банк Жилищного Финансирования» Юлия Казанцева.
«Мы рады возможности повторить опыт успешного сотрудничества с сильной и профессиональной командой нашего старого клиента. В рамках каждой сделки мы стараемся находить и отточить что-то новое, что делает наше взаимодействие интересным с профессиональной точки зрения», - отмечает Дмитрий Глазунов.
