Держатели еврооблигаций ПриватБанка (Киев) обжаловали в Лондонском международном арбитражном суде (London Court of International Arbitration) принудительный обмен их ценных бумаг на акции дополнительной эмиссии банка.
Руководитель банковской и финансовой практики, партнер ЮБ ЕПАМ Украина Роман Степаненко допускает, что решения о смене доверенного лица (trustee, трасти), в том числе могло быть продиктовано репутационными соображениями.
«Освобождение компании Deutsche Trustee Company Limited, входящей в группу Deutsche Bank, от обязанностей доверенного лица по ценным бумагам позволит группе избежать участия в потенциальных процессах против государства Украина, являющегося существенным клиентом для Deutsche Bank», - сказал он агентству «Интерфакс-Украина».
В целом, Р. Степаненко отмечает, что факт созыва собрания держателей облигаций ПриватБанка для принятия решения о смене доверенного лица полностью укладывается в канву происходящего вокруг еврооблигационного долга банка и намерение консолидировать ценные бумаги под управлением доверенного лица, которое декларирует опыт работы с похожими ситуациями, выглядит неслучайным.
«Согласно информации, размещенной на официальном сайте Madison Pacific Trust Limited, компания была вовлечена в ряд дефолтных ситуаций и реструктуризаций похожих инструментов на рынках капитала. Вероятно, именно это послужило основанием выбора, сделанного в пользу Madison Pacific Trust Limited», - сказал эксперт.
Как сообщалось, британская UK SPV Credit Finance plc, выступившая эмитентом еврооблигаций ПриватБанка на $175 млн с погашением 28 февраля 2018 года и на $200 млн с погашением 23 января 2018 года, инициировала созыв 5 июня собрания держателей ценных бумаг.
В повестку собрания включен вопрос о сложении полномочий трасти (доверителя по ценным бумагам) Deutsche Trustee Company Limited, назначении новым трасти Madison Pacific Trust Limited, другие процедурные вопросы.
Ранее сообщалось, что в рамках национализации ПриватБанка его обязательства перед специально созданной британской компанией (SPV) - эмитентом еврооблигаций - подлежали процедуре bail-in и были обменены на акции дополнительной эмиссии банка.
Затем Фонд гарантирования вкладов физических лиц, который ввел временную администрацию в финучреждение, продал все его акции государству за 1 грн. Речь идет о трех выпусках еврооблигаций: на $175 млн по ставке 10,875% с погашением 28 февраля 2018 года, на $200 млн по ставке 10,25% с погашением 23 января 2018 года, из которых $40 млн было погашено в августе 2016 года, а также на $220 млн по ставке 11% (облигации субординированного долга) с погашением в 2021 году.
Эмитентом еврооблигаций с погашением в январе и феврале 2018 года выступило зарегистрированное в Великобритании специальное предприятие (special purpose vehicle, SPV) UK SPV Credit Finance plc. Еврооблигации с погашением в 2021 году были эмитированы через ICBC Standard Bank Plc (Великобритария), однако во время их реструктуризации этот долг был переоформлен на UK SPV Credit Finance plc.
После национализации ПриватБанка компания-эмитент ценных бумаг осталась в его собственности.
Условия эмиссии еврооблигаций с погашением в 2018 году предполагают, что в случае признания банка неплатежеспособным он переходит под управление ФГВФЛ. Фонд назначает в банк временного администратора, уполномоченного на любые действия для восстановления платежеспособности банка.
Держатели евробондов ПриватБанка, владеющие разными выпусками ценных бумаг на общую сумму более $120 млн, в конце декабря 2016 года объединились в специальный комитет для совместной защиты своих прав и интересов. В комитет входят пять фондов, в том числе британские, американские и швейцарские.
С полной версией материала можно ознакомиться по ссылке.